巴拿马城——位于蓬塔帕西菲卡高档社区中心地带一座闪闪发光的摩天大楼的 21 层是 Polymarket 的官方公司办公室，Polymarket 是一个在特朗普总统第二任期内蓬勃发展的广受欢迎的预测市场网站。
Polymarket 估计价值 150 亿美元，在美国监管机构的审查后迁至巴拿马基地。如果 Polymarket 用户发生法律纠纷，该公司的服务条款规定，将通过巴拿马的闭门仲裁程序解决。
但当 Tuugo.hk 最近访问巴拿马政府文件中列为其总部的律师事务所时，没有看到 Polymarket 的迹象，也没有看到它在巴拿马开展业务的实体 Adventure One QSS Inc.。
相反，一个不起眼的公司大厅通向一个很大的空间，房间中央放置着大约十几个闲置的计算机站。一名办公室工作人员表示，该公司的律师马里奥·加西亚·德·帕雷德斯 (Mario García de Paredes) 无法联系到。该工人从未听说过 Polymarket 或 Adventure One。
公共记录显示，Polymarket 并不是唯一一家将巴拿马城律师事务所用作大洋洲商业广场办公园区总部的公司。根据公开的公司记录，至少还有 15 家其他加密货币公司也是如此，包括 Helix、Drift Protocol、Goldfinch 和 Parti（与 Polymarket 合作的基于加密货币的预测市场直播网站）。
法庭文件显示，该律师事务所还曾为 FTX 工作过，FTX 是一家现已倒闭的交易所，其创始人 Sam Bankman-Fried 在导致加密货币帝国垮台的欺诈丑闻中被判处 25 年监禁。在一份详细说明未偿付 FTX 债务的破产文件中，该律师事务所被列为欠债 13,889 美元。
Polymarket 和其他使用巴拿马律师事务所的公司没有回复置评请求。当 Tuugo.hk 多次要求加西亚·德帕雷德斯发表评论时，加西亚·德帕雷德斯也没有做出回应。
公司法专家表示，虽然将企业安置在空壳公司内并不违法，但这种做法通常是一种战略举措，旨在保护公司的财富或使其免受政府监管机构的诉讼和行动。
“从税收和监管的角度来看，巴拿马提供了许多优势，”专门研究国际刑法的华盛顿律师布鲁斯·扎加里斯(Bruce Zagaris)说。
2022年，拜登政府严厉打击Polymarket无证经营行为后，该公司缩减了其在美国的业务，并在巴拿马开设了分店。巴拿马长期以来一直是寻求离岸子公司的美国公司青睐的避税天堂。
Polymarket 的海外交易所每周进行数十亿美元的交易，其中包括对战争、军事打击和推翻世界领导人的投注，根据美国商品法，这些都是非法的。
从联邦调查局突袭到爆炸性增长
预测市场行业在特朗普总统的第二任期内出现了惊人的增长。
根据分析公司 The Block 的数据，Polymarket 仅 4 月份的交易额就超过 80 亿美元，而去年 4 月的交易额还不到 10 亿美元。该公司估计，连同 Polymarket 的主要竞争对手 Kalshi，上个月预测市场行业的交易额超过 240 亿美元。
对于 Polymarket 来说，这是一次非凡的命运逆转。
根据与华盛顿监管机构敲定的 2022 年和解协议，Polymarket 必须支付 140 万美元的罚款，并关闭其在美国的美国业务，因为它作为无牌交易所运营。
两年后，联邦调查局特工使用攻城锤破开了 Polymarket 首席执行官谢恩·科普兰 (Shayne Coplan) 位于曼哈顿的公寓的大门，作为调查 Polymarket 是否违反和解协议的一部分。
在特朗普第二次就职后的几个月内，这些问题开始得到解决。
司法部放弃了对 Polymarket 的调查。总统的儿子小唐纳德·特朗普 (Donald Trump Jr.) 成为该公司的顾问，他的风险投资公司 1789 Capital 向 Polymarket 投资了数百万美元。特朗普的监管机构批准了一项协议，允许独立版本的 Polymarket 重新进入美国政府官员邀请科普兰到白宫参加加密货币圆桌会议。
与此同时，根据 2022 年的和解协议，Polymarket 进行所有行动的网站在技术上仍然在美国被禁止。
对于该公司来说，这是一个尴尬的处境：特朗普政府公开接受了它，尽管每周在该网站上流动的数十亿美元的赌注不应该向美国人提供。
多市场交易，无论是核爆炸的可能性、加州野火将蔓延多远，还是美国何时袭击伊朗，都可以“仅查看模式”进行，这意味着可以看到人们如何下注，但美国的交易者无法下注。
Polymarket 的服务条款告诉用户不要使用虚拟专用网络（称为 VPN），它可以掩盖某人从网上连接的确切位置。
负责监管美国预测市场的商品期货交易委员会前主席蒂莫西·马萨德 (Timothy Massad) 表示，Polymarket 到底在做什么来阻止美国用户访问其海外交易所，确实存在疑问。
他说：“他们肯定需要更强大的地理围栏，这样美国用户的参与就变得更加困难。”他指的是用于阻止特定地区的人们访问网站的策略。
例如，某些地理围栏方法要求用户使用 GPS 验证其物理位置，以确保某人不会只是通过 VPN 出现在另一个位置。
上个月对一名被控利用军事机密获利超过 40 万美元的士兵的起诉书显示，Polymarket 针对 VPN 的规定可以改变。
检察官指控美国陆军军士长甘农·范·戴克 (Gannon Van Dyke) 通过 VPN 掩盖自己在北卡罗来纳州的位置，并允许他下注 33,000 美元，押注委内瑞拉领导人尼古拉斯·马杜罗 (Nicolás Maduro) 即将被赶下台，从而犯下了电信欺诈和其他罪行。当局表示，范戴克会知道，因为他直接参与了此次行动的规划和实施。范戴克对这些指控表示不认罪。
Polymarket 的 Coplan 在一篇帖子中感谢司法部承认 Polymarket 在调查中的合作，这似乎表明他的网站这些天受到了多么严格的审查。
科普兰在 X 上写道：“撇开噪音不谈，现实是，我们会积极与所有相关当局合作，处理我们市场上的任何可疑活动。”“尽管许多人相信，这种情况在幕后不断发生。”
有些人不这么认为，部分原因是 Polymarket 在巴拿马的企业盾牌。
巴拿马的优势：免税并享有法律福利
十年前，国际调查报道项目《巴拿马文件》揭示了超级富豪如何在英属维尔京群岛、巴哈马和巴拿马等离岸避税天堂隐藏自己的财富。
Polymarket 长期以来一直在纽约市上东区设有办事处，并且从未歪曲其在巴拿马的业务，该公司在巴拿马没有任何员工。
不过，在回答 Tuugo.hk 的问题时，Polymarket 没有具体说明为何选择巴拿马作为其合法居住地。
帮助美国公司设立巴拿马子公司的律师指出了美国公司最常提到的好处。
首先，税收优惠：在巴拿马境外工作的公司无需缴纳所得税。投资也不征收资本利得税。
位于巴拿马的另一大优势是合法的：可以暂缓外国法院的民事判决。
“这是一个漫长的法律程序。有很多手续和障碍需要克服，”巴拿马私人执业律师戴维·米兹拉奇 (David Mizrachi) 说。
一位帮助加密货币初创公司在巴拿马建立企业根基（包括在 Polymarket 使用的同一栋大楼）的律师表示，通过比较有多少美国公司在特拉华州注册但总部不在特拉华州，前往巴拿马存在“无害层”。
但当巴拿马作为公司的官方总部时，它可以提供法律保护。 “公司总是寻求民事和刑事风险的保护，巴拿马可以提供这一点，”律师说。
“如果你是一个试图执行判决的人，祝你好运，让巴拿马法院这样做，”这位律师说，他没有被授权公开谈论这项工作。
例如，米兹拉奇指出，巴拿马法律将外国法院的判决视为推定无效，除非该国最高法院批准这些判决。
国际刑法专家扎加里斯表示，Polymarket 的巴拿马基地为特朗普官员采取基本上不干涉的做法提供了理由， 因为该网站上所有有争议的投注都不在华盛顿监管机构的管辖范围内。
尽管如此，当特朗普下台时，这种态度可能会改变。
扎加里斯说：“离岸平台仍然有责任确定其客户来自哪里。” “如果本届政府在执法方面没有遇到困难，那么下一届政府可能会遇到困难。”
埃利亚娜·莫拉莱斯·吉尔 (Eliana Morales Gil) 巴拿马城报道
